Aktieoptioner Vs RSUs. is en A Rated BBB. Logo BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. At centrum för allt vi gör är ett starkt engagemang för oberoende forskning och dela dess lönsamma upptäckter med investerare. Detta engagemang ger investerare en handel Fördel har lett till skapandet av vårt beprövade Zacks Rank-ratingsystem Sedan 1986 har det nästan tredubblats SP 500 med en genomsnittlig vinst på 26 per år. Dessa avkastningar omfattar en period från 1986-2011 och undersöktes och bekräftades av Baker Tilly, en Oberoende redovisningsföretag. Visa prestanda för information om de angivna prestandanummerna. NYSE - och AMEX-data är fördröjda minst 20 minuter. NASDAQ-data är minst 15 minuter försenad. Vad är anställningsoptioner och RSUs. You har nog hört talas om toppanställda vid Stora företag som får betalda aktieoptioner Oavsett om du redan är en av dem, eller strävar efter att vara en en dag, borde du veta hur dessa fördelar fungerar. I det här avsnittet ska vi c Över 2 typer av personalförmåner du kan få, utöver löner och andra förmåner. Du får reda på hur börskostnader hjälper dig att växa rik plus, den stora skillnaden i hur de ska beskattas. Vad är en anställd aktieoption ESO. An Personaloptioner eller ESO är en förmån som ges till vissa anställda i ett bolag. Optionsoptioner ger dig rätt att köpa aktier i aktiebolaget till ett förutbestämt pris. Det kallas ett alternativ eftersom du aldrig är skyldig att köpa det är alltid ditt val . Fördelar med personaloptioner. Du kanske undrar varför en arbetsgivare skulle vilja betala dig med optioner i stället för att helt enkelt öka din lön eller ge dig en kontantbonus. Aktuellt vill aktieägarna alltid värdet av deras aktier stiga. En del av eller hela din ersättning till bolagets aktiekurs ger dig ett incitament att göra ett enastående jobb, öka vinsten och hjälpa aktien att uppskatta. Detta anpassar aktieägarnas och anställdas mål och gör alla lyckliga, i teorin. Emplo Yee aktieoptionsexempel. Här är ett exempel på hur en typisk optionsoptionsförmån kan fungera Låt oss säga att Cindy startar ett nytt jobb med Acme, Inc och får 10 000 aktieoptioner som en del av sitt ersättningspaket. Hon måste vänta en viss mängd Tid, känd som en vinstperiod, innan hon kan utöva en del eller hela alternativet. Ett typiskt intjänandeplan kan kräva att hon väntar totalt 3 år. Exempelvis kan Cindy ha rätt att köpa 2000 aktier efter ett års tjänst 4 000 aktier efter att ha arbetat i 2 år och de återstående 4 000 aktierna efter 3 år. Jag nämnde att optionerna kommer med ett förutbestämt pris Så, låt oss göra matte om Cindy s optionspris är 10 en aktie. Efter ett år på jobbet, Cindy kan utöva sin rätt att köpa så många som 2.000 aktier på 10 vardera för ett totalt köpeskilling på 20 000. Cindy har tittat på Acme s aktiekurs krypa upp till 15 a share Så hon bestämmer sig för att köpa aktier på 10 varpå Vänder om och säljer dessa aktier till en vinst på 5 vardera Kan potentiellt ge Cindy en total vinst på 10 000 5 x 2.000 aktier inte dåligt. Men nackdelen med aktieoptioner är att Acme s aktiekurs kan ta ett dyk till 8 a aktie och aldrig klättra över Cindy s optionspris på 10 i så fall Hon utövar aldrig sitt val eftersom det inte finns något att vinna från att köpa aktier till ett pris över sitt handelsvärde. Du tjänar pengar genom att köpa lågt och sälja högt. Det betyder att Cindy skulle sakna möjligheten att få en bonus, även om hon varit Arbeta hårt. Homartiklar. Stockalternativ, Begränsat lager, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SAR och Employee Stock Purchase Plans ESPPs. Det finns fem grundläggande typer av individuella aktier ersättning planer aktieoptioner, begränsade aktier och begränsade aktier, aktie appreciering rättigheter , Fantomlagret och personaloptionsplaner Varje typ av plan ger anställda någon särskild övervägning i pris eller villkor. Vi täcker inte här helt enkelt genom att erbjuda anställda rätt att köpa aktier som Y andra investerare skulle. Stödet alternativ ger anställda rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till bidrag för ett visst antal år i framtiden Begränsat lager och dess närstående, begränsade lager enheter RSU ger anställda rätt att förvärva eller ta emot Aktier, genom gåva eller köp, när vissa begränsningar, till exempel att arbeta ett visst antal år eller uppfyller ett prestationsmål, är uppfyllda. Phantom stock betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Rätt till värdeökning av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier Anställdas köpeskrivningsplaner ESPP ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis med rabatt. Stödetillgångar. Ett fåtal nyckelkoncept hjälper till att definiera hur optionsoptioner Arbete. Utbildning Köp av aktier i enlighet med ett alternativ. Utnyttjandepris Det pris på vilket beståndet kan köpas Detta kallas också utropspris eller bidragspris I de flesta planer, Lösenpriset är det verkliga marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten då bidraget gjordes. Spridning Skillnaden mellan lösenpriset och marknadsvärdet på lagret vid tidpunkten för övningen. Utnyttjandeperiod Hur lång tid anställden kan hålla Alternativet innan det löper ut. Fästning Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en personaloption att köpa en Angivet antal aktier till ett definierat bidragspris Optionerna överstiger en viss tidsperiod eller när vissa individuella, grupp - eller företagsmål har uppfyllts Vissa företag ställer in tidsbaserade vinstscheman, men tillåter möjligheter att fastställa om prestationsmålen är uppfyllda en gång Anställd kan utnyttja optionen till bidragspriset när som helst över optionsperioden fram till utgångsdatum. Till exempel kan en anställd få rätt att köpa 1000 aktier till 10 per aktie Alternativet S väst 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år Om aktien går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktien. Skillnaden mellan 10 bidragspriset och lösenpriset är spridningen Om aktien går Till 25 efter sju år och arbetstagaren utövar alla optioner kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options. Options är antingen incitamentsprogramoptioner ISOs eller icke-kvalificerade aktieoptioner NSOs, som ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner När en anställd Utövar en NSO är spridningen på träning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst även om aktierna ännu inte är sålda. Ett motsvarande belopp är avdragsgilla av bolaget. Det finns ingen juridisk obligatorisk innehavstid för aktierna efter träning, även om bolaget kan Införa en Eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den optionella säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att uppskjuta beskattning på optionen från datumet Av träning fram till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna och 2 betala skatt på hela sin vinst till kursvinster snarare än vanliga inkomstskattesatser. Vissa villkor måste uppfyllas för att kunna kvalificera sig för ISO-behandling. Arbetstagaren måste hålla beståndet I minst ett år efter lösendatumet och i två år efter beviljandedatumet. Endast 100 000 av optionsoptionerna kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässiga marknadsvärden vid tilldelningsdatumet. Det innebär att endast 100 000 i Bidragspriset kan bli berättigat att utövas under ett år Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optioner beviljas årligen och väst gradvis, måste företagen följa utestående ISO-värden för att säkerställa att beloppen som uppbärs under olika bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år Varje del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utövningspriset får inte vara mindre än marknadspriset för bolagets stoc K på dagen för beviljandet. Bara anställda kan kvalificera sig för ISO-certifikat. Alternativet måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISO och identifierar klassen av Anställda berättigade att erhålla optionerna Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om anställd vid tidpunkten för beviljandet Äger mer än 10 av rösträtten i alla utestående aktier i bolaget måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde vid det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla Regler för ISOs är uppfyllda så kallas eventuell försäljning av aktierna en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdeökning mellan bidragspriset och försäljningspriset. Företaget tar ingen skatt Avdrag när th Ere är en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de obligatoriska innehavsperioderna är spridningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid vanliga inkomstskattesatser. En ökning eller Minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen vid övning. Varje gång en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna före årsskiftet, spridningen Alternativet vid övning är en preferenspost för den alternativa minimibeskattningen AMT. Även om aktierna kanske inte har sålts krävs det att arbetstagaren lägger till vinsten vid övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se Om en alternativ minimiskatt betalas ut. I motsats till detta kan NSO utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder, etc. Det finns inga särskilda skatteförmåner för N SOs, men som en ISO finns ingen skatt på tilldelningen av optionen men när den utövas är spridningen mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som vanlig inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag Obs, om lösenpriset på NSO är mindre än rättvist marknadsvärde, det omfattas av reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren utsätts för påföljder. Att utöva ett alternativ. Det finns flera sätt att utöva en Aktieoption genom att använda kontanter för att köpa aktierna genom att utbyta aktier som den optionstagare som redan äger ofta kallas börsbyte, genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagförsäljning eller genom att genomföra en transaktion som säljs till täckning de senare två Kallas ofta kontantlösa övningar, även om den här termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här, vilket effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatterna. Företaget kan emellertid endast tillhandahålla ett eller två av dessa alternativ. Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljning till omsättning och begränsar inte sällan utövandet eller försäljningen av de aktier som förvärvats genom övning förrän bolaget är Säljs eller offentliggörs. Med undantag av regler för aktiekompensationsplaner som ska träda i kraft 2006 FAS 123 R måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från datum för beviljande och visa detta som en kostnad på Deras resultaträkningar Den redovisade exponeringen bör justeras baserat på uppgörelse erfarenhet så ovestade aktier räknas inte som avgift för ersättning. Avbestämda aktier. Avbestämda aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt eller anställda får Ta emot aktier utan kostnad Men de aktier som anställda förvärvar är inte riktigt deras än-de kan inte ta dem i bruk tills särskilda begränsningar upphör. Om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, kan ofta tre till fem tidsbegränsade restriktioner avskaffas på en gång eller gradvis. Eventuella restriktioner kan införas, men bolaget kan till exempel begränsa aktierna tills vissa Företag, avdelningar eller individuella prestationsmål uppnås Med begränsade aktier RSU: er, får anställda faktiskt inte aktier tills begränsningarna upphör. I själva verket är RSUs som phantom-aktier avräknad i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företagen välja om Att betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen. Att göra så med RSU: s utlöser straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning. När anställda beviljas begränsat lager har de rätt att Göra vad som kallas en paragraf 83 b val Om de gör valet beskattas de till vanliga inkomstskatter på fyndet Del av tilldelningen vid tidpunkten för beviljandet Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren, är fyndelementet deras fulla värde. Om någon ersättning är betalad baseras skatten på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet Vid tidpunkten för beviljandet Om det fulla priset betalas är det ingen skatt. En eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan inlämningen och försäljningen beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst. En anställd som inte gör en 83 b val måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras marknadsvärde när restriktionerna upphör senare värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster Mottagare av RSU får inte göra avsnitt 83 b val. Arbetsgivaren får en skatteavdrag endast för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt oavsett om ett avsnitt 83 b val fattas. En 83 § valet innebär att vissa risker utförs. Om arbetstagaren gör valet och pa Skatt, men begränsningarna försvinner aldrig, arbetstagaren får inte de betalade skatterna återbetalas, och anställaren får inte aktierna. Avbestämda lagerräkningsparalleller Optionsräkning i de flesta avseenden Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning står företagen för begränsade Lager genom att först bestämma total kompensationskostnad vid tidpunkten då utmärkelsen gjordes Men ingen optionsprissättningsmodell används Om arbetstagaren helt enkelt ges 1000 begränsade aktier värda 10 per aktie, redovisas 10 000 kostnader om den anställde köper aktierna på Verkligt värde redovisas ingen kostnad om det finns en rabatt som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör. Eftersom redovisningen baseras på initialkostnaden kommer företag med låga aktiekurser att finna att Ett inskränkningsbehov för priset innebär att deras bokföringsutgift kommer att vara mycket låg. Om uppgörelsen är beroende av prestation, uppskattar företaget när prestationsmålet är lik Ely ska uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat på aktiekurs Rörelser är det inte justerat för att reflektera utmärkelser som inte förväntas eller inte bli väsentliga. Bestämda aktier är inte föremål för de nya reglerna för uppskjuten kompensationsplan, men RSUs är. Aktier och aktievärderingsrätter. Stöduppskattningsrättigheter SARs och fantomlager Är mycket likartade begrepp Båda är i grunden bonusplaner som inte beviljar aktier utan snarare rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av bolagets aktie. Därför ger villkoren för uppskattningsrättigheter och phantom SARs vanligtvis arbetstagaren kontant eller aktiebaserad betalningsbaserad Vid ökning av värdet av ett angivet antal aktier under en viss tid ger Phantom-aktier en kontant - eller aktiebonus baserat på värdet av ett angivet antal Aktier som ska betalas ut vid utgången av en viss tidsperiod SARs får inte ha ett visst avvecklingsdatum som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de väljer att utöva SAR Phantom-aktien kan erbjuda utdelning motsvarande betalningar SAR skulle inte när Utbetalningen görs, värdet av priset beskattas som vanligt inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren några fantomplaner förutsätter mottagandet av priset för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål. Dessa planer ofta Hänvisa till deras fantomlager som prestationsenheter Phantom stock och SAR kan ges till vem som helst, men om de ges ut i stort sett till anställda och utformade för att betala vid uppsägning, finns det en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och kommer att bli föremål för Till federala pensionsplanregler Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och phantom-planer huvudsakligen är kontantbonusar måste företagen räkna ut hur man betalar för dem Även om utdelningar utbetalas i aktier, kommer anställda att vilja sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter. Gör företaget bara ett löfte att betala eller lägger det verkligen ut pengarna. Om priset betalas in Lager, finns det en marknad för aktien Om det bara är ett löfte, ska medarbetarna tro att förmånen är som fantom som aktien Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer bolaget att sätta bort efter skatt-dollar och Inte i branschen Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också bli föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt Om däremot, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om företaget Går offentligt eller av förvärvare om bolaget säljs. Aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som förknippas med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SARs, ersättningskostnaden för en Avdelningar beräknas varje kvartal med hjälp av en optionsprismodell då den är trustad när SAR avvecklas för fantomlager, beräknas det underliggande värdet varje kvartal och slutas genom det slutliga avvecklingsdagen. Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten Kontant ersättning. I kontrast, om en SAR avvecklas i lager, är redovisningen densamma som för ett alternativ. Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttabelt över den förväntade serviceperioden. Om priset är prestanda - värd, måste bolaget uppskatta hur lång tid det tar för att nå målet Om prestationsmätningen är knutet till bolagets aktiekurs måste den använda en alternativprissättningsmodell för att bestämma när och om målet kommer att uppfyllas. Köpplaner ESPPs. Employee köpoptionsplaner ESPP är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar under en tidsperiod som kallas en erbjudandeperiod, vanligtvis av beskattningsbara löneavdragsavdrag, att köpa aktier på D i erbjudandeperioden Planer kan kvalificeras enligt avsnitt 423 i Internal Revenue Code eller icke-kvalificerade kvalificerade planer tillåta anställda att behandla kapitalvinster på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs uppfylls, de flesta Viktigt att aktier hålls i ett år efter utnyttjandet av köpoptionsoptionen och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast. Endast anställda i arbetsgivaren som sponsrar ESPP och anställda Av moderbolag eller dotterbolag kan delta. Plattorna måste godkännas av aktieägarna inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst måste inkluderas, med vissa undantag som är tillåtna för deltidsanställda och tillfälliga anställda samt högt kompenserade Anställda Medarbetare som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier, baserat på st Ocks fair marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden i ett enda kalenderår. Den maximala löptiden för en erbjudandeperiod får inte överstiga 27 månader såvida inte köpeskillingen baseras endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpstillfället, där Om erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år lång. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden eller ett val av det lägre av de två. Plans som inte uppfyller dessa Kraven är ovala och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP skrivs anställda in i planen och anger hur mycket som kommer att dras av sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande anställda pengar som regelbundet dras av från sin lön på ett efterhand - taxbaserad och innehas i utvalda konton till förberedelse för aktieinköp Vid utgången av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis vid en viss rabatt upp till 15 från th E marknadsvärde Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som anställaren betalar baseras på det lägsta av priset i början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. ESPP tillåter deltagare att dra sig tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra satsen för löneavdragsavdrag när tiden går. Arbetstagarna beskattas inte Tills de säljer beståndet Liksom med incitamentoptioner finns det ett års tvåårigt innehavsperiod för att kvalificera sig för särskild skattebehandling Om den anställde håller beståndet i minst ett år efter inköpsdatumet och två år efter erbjudandets början Period föreligger en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt till det lägsta av 1 hans eller hennes faktiska vinst och 2 skillnaden mellan börsvärdet i början av erbjudandeperioden och Det diskonterade priset från och med det datumet Övriga vinster eller förluster är en långsiktig realisationsvinst eller förlust Om innehavsperioden inte är uppfylld finns en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpeskillingen och Aktievärdet från inköpsdatumet En annan vinst eller förlust är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än en 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet av aktier vid tidpunkten för övningen och inte har en blickring Funktion, det finns ingen kompensationsavgift för bokföringsändamål Annars måste utdelningarna stå för ungefär samma som alla andra optionsoptioner.
No comments:
Post a Comment